인도네시아‑수산팀이 제공하는 계산기 우선의 바이어 중심 가이드로, IDR–USD 변동이 2024–2025년 인도네시아 새우 FOB 가격에 어떻게 전이되는지 설명합니다. 간단한 수식, 실무적 지연, 전이 범위, 2025년 가격 밴드 계획 및 복사하여 사용할 수 있는 FX 조항을 포함합니다.
인도네시아 새우를 매수하거나 매도한다면, 양식장 가격이 이야기의 전부가 아니라는 것을 이미 아실 것입니다. 실제로 최종 인도 마진을 결정하는 주요 변수 중 하나는 루피아입니다. 우리는 수년간 IDR 변동이 킬로그램당 USD 견적으로 어떻게 전이되는지를 맵핑해 왔으며, 2024년의 변동성 높은 시장에서도 동일한 패턴이 반복되는 것을 확인했습니다. 전이는 실질적이지만 1:1은 아니며 보통 하룻밤 사이에 발생하지 않습니다.
다음은 이를 정량화하고 2025년 가격 밴드를 계획하며 양측 모두를 안정시키는 FX 조항을 추가하는 실용적인 방법입니다.
IDR→USD 전이의 세 가지 기둥
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뉴스 헤드라인이 아닌 비용 스택. 대부분의 새우 가공업체 비용은 루피아로 발생합니다. 양식장 원자재, 인건비, 공과금, 국내 물류 등이 해당됩니다. 일부 투입재는 USD로 가격 책정되거나 USD에 연동됩니다. 마스터 카톤, 특정 첨가제, 금융 비용 등이 그 예입니다. 해상 운임은 FOB 범위 밖이지만 CFR 계획에 영향을 줍니다. 비용 스택에 IDR 비중이 클수록 USD FOB로의 전이는 강해집니다.
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실제로 사용하는 기준 환율. 저희 경험상 인도네시아 수출업체는 USD 견적을 제시할 때 다음 세 가지 환율 중 하나를 기준으로 삼습니다.
- 은행 TT(telegraphic transfer) 매수/매도, 자사 거래 은행의 시세. 일상적 헷지에 일반적입니다.
- JISDOR(인도네시아은행의 일간 기준율). 중립적 벤치마크로 자주 사용됩니다.
- 세관 “Kurs Pajak.” 수출입 신고에 중요하지만 실거래 견적에는 덜 자주 사용됩니다. 대부분의 견적은 견적일의 은행 TT 또는 JISDOR에 근거를 두고 소액의 버퍼를 더한 형태로 제시됩니다. 이 선택만으로도 변동성이 큰 날에는 견적이 0.5–1.0%까지 흔들릴 수 있습니다.
- 타이밍과 재고. 지연이 존재합니다. 루피아가 급격히 움직일 때 견적은 보통 3–7 영업일 내에 조정됩니다. 가공업체가 선행 헷지나 이전 환율로 매입한 재고를 보유하고 있으면 지연은 2–4주까지 늘어날 수 있습니다. 신규 PO에 대한 신선한 구매는 가격을 현물 환율로 더 빠르게 재동기화합니다.
요점. FOB 비용 스택의 65–80%가 IDR라면, 루피아가 1% 약세일 때 일반적으로 지연 이후 USD FOB는 약 0.65–0.80% 하락합니다. USD 투입 비중이 더 높다면 전이율은 줄어듭니다.
재사용 가능한 간단한 계산기
협상 현장에서 사용할 수 있도록 수식을 단순하게 유지합니다.
USD_FOB_per_kg ≈ [완제품 kg당 IDR 비용 ÷ FX] + 완제품 kg당 USD 비용 + kg당 USD 마진
여기서 “완제품 kg당 IDR 비용” = [(원물 HOSO IDR/kg ÷ 완제품으로의 가공 수율) + IDR 가공비 + IDR 내륙물류비 + IDR 간접비]. 수율은 규격에 따라 다릅니다. 바나미(vannamei)의 경우 많은 구매자가 쓰는 대략적 규칙은 다음과 같습니다:
- HOSO → HLSO: 수율 84–88%.
- HLSO → PTO: 65–72%.
- PUD/PDTO: 카운트와 트림에 따라 48–55%.
바나미(vannamei) PTO 26/30에 대한 계산 예.
- Farmgate HOSO: IDR 60,000/kg (예).
- PTO로의 수율: 52%.
- 가공, 내륙, 간접비(모두 IDR): 완제품 kg당 IDR 10,000.
- FOB 단계에서의 USD 투입: 포장 0.15, 금융비 0.05. 목표 마진 0.20.
- 환율: 1 USD = IDR 16,000.
완제품 kg당 IDR 비용 ≈ [(60,000 ÷ 0.52) + 10,000] = 125,385 IDR. USD로 환산: 125,385 ÷ 16,000 = 7.84 USD. USD 투입 및 마진 추가: 7.84 + 0.15 + 0.05 + 0.20 ≈ 8.24 USD/kg FOB.
환율 민감도는 머릿속으로도 계산할 수 있습니다.
- 1단계. 현재 환율에서 총 FOB 비용 중 IDR 비중 S를 추정합니다. 예에서는 IDR 비용이 총 8.24 중 7.84이므로 S ≈ 95%입니다. 실제로는 USD 연동 투입이 더 많아 S가 낮게 나오는 공장이 더 많습니다. 바나미 FOB의 경우 보통 S는 60%에서 85% 사이입니다.
- 2단계. 루피아가 1% 약세이면 USD 가격은 대략 S%만큼 하락합니다. 예를 들어 S = 70%라면 1% IDR 평가절하가 지나간 이후 USD FOB는 약 0.7% 하락합니다.
- 3단계. S = 70%이고 품목이 6.50 USD/kg인 경우, IDR가 1% 평가절하될 때마다 가격은 약 0.045 USD/kg 이동합니다.
정확한 규격, 사이즈 믹스 및 공장 수율로 이 계산기를 돌려 보시려면, 단지 Contact us on whatsapp로 문의해 주세요.
IDR 변동 시 견적은 얼마나 빠르게 변하나?
대부분의 새우 가공업체는 의미 있는 환율 변동 후 3–7 영업일 내에 USD 오퍼를 조정합니다. 변동성이 극단적이거나 구매자가 FOB 고정에 일일 FX 업데이트를 요청한 경우에는 같은 날 조정되는 사례도 관찰했습니다. 공장이 이전 환율로 매입한 재고를 소진 중이거나 선물로 헷지된 상태라면 견적은 2–4주 동안 지연될 수 있습니다.
실무 팁. 만약 오늘 IDR가 급격히 약세로 전환된다면, 새로운 FX가 완전히 반영되기 전에 더 유리한 USD FOB를 고정할 수 있는 짧은 시간이 있는 경우가 많습니다. 이는 특히 기존 재고에서 인출하는 것이 아니라 신생산 PO를 발주할 때 더욱 유효합니다.
바나미(vannamei) FOB 견적에 IDR 변동의 몇 퍼센트가 반영되는가?
저희의 경험적 규칙(2024–2025):
- 바나미 FOB: 지연 이후 60–85% 전이.
- 참치 로인/사쿠(tuna loins/saku): 더 많은 USD 연동 비용 및 다른 가치사슬 때문에 40–65%.
따라서 다양한 규격의 새우를 구매하는 바이어에게는 IDR가 2% 평가절하될 경우 공급과 양식장 가격이 안정적이라면 통상 USD FOB가 약 1.2–1.7% 하락한다고 볼 수 있습니다.
루피아가 약세인데도 2025년 새우 오퍼가 더 높은 이유는?
매주 이런 질문을 듣습니다. 루피아 약세는 이론적으로 이익이 되어야 하는데 왜 견적이 오르는가?
- Farmgate(IDR) 상승. 원자재가 5–10% 오르면 환율 이익이 사라질 수 있습니다.
- 사이즈 믹스가 더 작은 쪽으로 이동. 완제품 수율이 떨어져 kg당 비용이 상승합니다.
- USD로 가격 책정된 투입비 상승. 포장재, 첨가제, 금융비 등이 환율 변동보다 빠르게 오를 수 있습니다.
- 선행 헷지(Forward cover). 가공업체가 이전에 더 강한 IDR 기준으로 헷지되어 있을 수 있습니다.
- Spec creep. 약간의 트림이나 글레이즈 변화가 수학적으로 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
항상 규격별 세부 분해(cost stack)와 견적이 어떤 환율 출처와 날짜를 사용하는지 확인하시기 바랍니다. 예를 들어 바나미의 경우 저희는 Frozen Shrimp (Black Tiger, Vannamei & Wild Caught) 라인에서 원하시는 규격으로 견적을 제시할 수 있으며, 수율과 트림을 사전에 명확히 합니다.
실무에서 수출업체가 실제로 사용하는 환율은?
저희가 관찰한 세 가지 패턴입니다.
- 견적 시점의 수출업체 주거래 은행의 Bank TT 환율. 라이브 PO에서 가장 흔합니다.
- JISDOR 일간 평균. 중립적 벤치마크로 사용되며 때로는 고정 스프레드를 더합니다.
- 변동성을 완화하기 위한 주간 평균. 유효기간이 긴 오퍼에 유용합니다.
공급자에게 환율 출처, 날짜 및 적용 스프레드를 명시하도록 요구하세요. 예: “USD rate = JISDOR close 15,950 plus 0.5%.” 이 한 줄이 이후 많은 마찰을 피할 수 있습니다.
USD로 가격 책정된 운임이 루피아 약세의 이익을 상쇄하나?
FOB 조건에서는 상쇄되지 않습니다. 해상 운임은 FOB 범위 밖에 있기 때문입니다. 그러나 CFR 또는 DDP 거래에서는 운임 상승이 환율 이득을 빠르게 상쇄할 수 있습니다. 2024년에는 미국 및 EU행 스팟 운임이 노선에 따라 0.30–0.70 USD/kg을 추가한 경우가 있어, 이는 동시기의 소규모 IDR 평가절하 효과를 손쉽게 상쇄했습니다.
실무적 요약. 대화를 분리하세요. 합의된 FX 기준과 전이율로 FOB를 고정한 다음 운임은 별도의 레버로 관리하세요.
계약 가격을 안정화시키기 위한 FX 조항 예시
아래 문구를 복사해 적절히 수정해 사용하세요.
“기준 환율: [출처] 기준 [날짜]. 기준 USD 가격: [X.XX]/kg FOB Surabaya for [Spec]. FX 조정: [Date+30] 이후 선적분에 대해, 기준일에서 FX 확정일([선적일 7일 전])까지 [출처]의 변동률에 대해 [전이율%]만큼 가격을 조정한다. 변동이 ±0.75% 이내인 경우 조정하지 않는다.”
팀의 노트.
- 전이율은 해당 규격의 IDR 비용 비중에 맞춰 유지하되 보통 60–80% 범위를 권장합니다.
- 잦은 미세 변동을 피하기 위해 소폭의 중립 밴드를 추가하세요.
- “FX 확정일”을 생산 또는 선적과 연계된 객관적 시점으로 고정하세요.
10분이면 2025년 가격 밴드 설정하기
저희는 세 가지 FX 시나리오와 규격별 단일 전이율을 사용합니다. 예시 기준선: PTO 26/30의 FOB 6.80 USD/kg, 환율 1 USD = IDR 16,000, 전이율 70%.
- 시나리오 A. IDR 15,500. 루피아 강세 3.1%. USD FOB는 ≈ 3.1% × 0.70 = 2.2% 상승. 신규 밴드 상단 ≈ 6.95.
- 시나리오 B. IDR 16,500. 루피아 약세 3.1%. USD FOB는 ≈ 2.2% 하락. 신규 밴드 ≈ 6.65.
- 시나리오 C. IDR 17,500. 루피아 약세 9.4%. USD FOB는 ≈ 6.6% 하락. 신규 밴드 ≈ 6.35.
더 엄밀한 계획이 필요하면 여기에 농장가격(farmgate) 시나리오를 겹쳐 보세요. 예시에서 farmgate가 kg당 IDR 2,500 상승하면 환율 16,000 기준으로 가격에 약 0.16 USD/kg가 추가됩니다.
인도네시아 공식 데이터와 견적을 어떻게 검증할 것인가
BPS(인도네시아 통계청)는 HS 코드별 월간 수출 단가를 게시합니다. 규격 수준을 그대로 반영하지는 않지만, 환율이 변동성이 클 때 유용한 앵커가 됩니다.
- 해당하는 새우 형태의 HS 030617 또는 030635 시리즈를 조회하세요.
- 3개월 이동 USD/kg 평균을 산출하세요.
- 규격에 따라 조정하세요. PTO/PUD는 보통 HLSO보다 상당히 높은 수준에 위치합니다.
- 품질 및 등급 프리미엄을 고려하세요. 높은 카운트, 엄격한 수분 및 낮은 글레이즈는 BPS 평균을 넘어선 견적을 정당화합니다.
조정된 BPS 평균 대비 견적이 규격 보정 후에도 10–15% 높게 나타나면 비용 스택 또는 수율 설명을 요청하세요. 대개는 수율, 사이즈 믹스 또는 트림 차이입니다.
FX로 유도되는 협상에서 바이어들이 흔히 범하는 실수
- 수율을 확인하지 않고 현물 환율만 쫓음. 규격에서 수율이 3포인트 떨어지면 2% FX 이득이 무의미해질 수 있습니다.
- 환율 출처를 무시함. Bank TT와 JISDOR는 악재일 경우 0.5–1.0% 차이가 날 수 있습니다.
- FOB와 CFR 논리를 섞어 사용함. 운임 변동성이 FX 이득을 가릴 수 있습니다. 레버를 분리하세요.
저희 권고는 공정한 전이율과 명확한 환율 출처를 고정한 다음, 운임은 별도로 관리하고 예약 창 동안 주 1회 업데이트하는 것입니다.
마지막으로
통화는 도구일 뿐 만능 해결책이 아닙니다. IDR 비중을 정량화하고, 환율 출처를 명시하며, 짧은 FX 조항을 작성하면 혼란의 80%를 제거할 수 있습니다. 그다음은 농장가격, 수율 및 규격이 나머지를 결정합니다.
2025 가격 밴드에 대해 검토가 필요하거나 바나미 규격 간의 정밀 비교가 필요하면 저희가 도와드리겠습니다. 제품 보기 또는 메시지를 보내주시면 현재 생산의 실제 수율로 귀사의 수치를 계산기에 돌려 드립니다.